Trading Gold and Silver Futures Kontrakter Hvis du er ute etter en sikring mot inflasjon, kan et spekulativt spill, en alternativ investeringsklasse eller en kommersiell sikring, kontrakter for gull og sølv futures passe regningen. I denne artikkelen, dekker godt grunnlaget for gull og sølv futures kontrakter og hvordan de handles. Men vær oppmerksom: Handel i dette markedet medfører betydelig risiko, og investorer kan miste mer enn de opprinnelig investerte. Hva er dyrebare metaller Futures Kontrakter En kontrakt med verdifullmetaller futures er en juridisk bindende avtale for levering av gull eller sølv i fremtiden til en avtalt pris. Kontrakter er standardisert av en futures utveksling med hensyn til kvantitet, kvalitet, tid og sted for levering. Bare prisen er variabel. Hedgers bruker disse kontraktene som en måte å håndtere prisrisiko på på et forventet kjøp eller salg av det fysiske metallet. De gir også spekulanter mulighet til å delta i markedene uten noen fysisk støtte. Det er to forskjellige stillinger som kan tas: En lang (buy) posisjon er en forpliktelse til å akseptere levering av det fysiske metallet, mens en kort (salgs) stilling er plikt til å levere. Det store flertallet av terminkontrakter er kompensert før leveringsdato. Dette skjer for eksempel når en investor med en lang posisjon initierer en kort posisjon i samme kontrakt, og effektivt eliminerer den opprinnelige lange posisjonen. Fordeler ved fremtidige kontrakter Fordi de handler på sentraliserte børser. handel futures kontrakter gir mer økonomisk innflytelse. fleksibilitet og finansiell integritet enn å handle varer selv. Finansiell innflytelse er evnen til å handle og administrere et høyt markedsverdig produkt med en brøkdel av totalverdien. Handels futures kontrakter er gjort med ytelsesmargin. Det krever betydelig mindre kapital enn det fysiske markedet. Innflytelsen gir spekulantene en høyere risikohøyere avkastning. For eksempel kontrollerer en futureskontrakt for gull 100 troy unser. eller en murstein av gull. Dollarverdien av denne kontrakten er 100 ganger markedsprisen for en unse gull. Hvis markedet handler på 600 per unse, er kontrakten verdt 60 000 (600 x 100 unser). Basert på valutareglereglene er margenen som kreves for å kontrollere en kontrakt, kun 4.050. Så for 4.050, kan man kontrollere 60.000 gullverdier. Som investor gir dette deg muligheten til å utnytte 1 til å kontrollere rundt 15. I futures-markedene er det like enkelt å starte en kort stilling som en lang posisjon, noe som gir deltakerne stor fleksibilitet. Denne fleksibiliteten gir sikringsselskaper muligheten til å beskytte sine fysiske stillinger og spekulanter til å ta posisjoner basert på markedsforventninger. Utvekslingene der gullsilver futures handles, gir deltakerne ingen motpartsrisiko, dette sikres ved utvekslingstjenester. Utvekslingen fungerer som en kjøper til hver selger og omvendt, noe som reduserer risikoen, bør en av partene være standard på sitt ansvar. Futures Kontraktspesifikasjoner Det er noen få forskjellige gullkontrakter som handles på amerikanske børser: En hos COMEX og to på eCBOT. Det er en 100-troy-ounce kontrakt som handles på begge børser og en mini kontrakt (33,2 troy ounces) handlet bare på eCBOT. Silver har også to kontrakter som handler på eCBOT og en på COMEX. Den store kontrakten er for 5000 ounces, som handles på begge børser, mens eCBOT har en mini for 1000 gram. Gold Futures Gold handles i dollar og cent per unse. For eksempel, når gull handler på 600 per unse, har kontrakten en verdi på 60.000 (600 x 100 gram). En handelsmann som er lenge på 600 og selger ved 610, vil gjøre 1000 (610 600 10 fortjeneste, 10 x 100 unser 1000). Omvendt vil en handelsmann som er lenge på 600 og selger ved 590 miste 1000. Minste prisbevegelse eller kryssstørrelse er 10 cent. Markedet kan ha et bredt spekter, men det må bevege seg i trinn på minst 10 cent. Både eCBOT og COMEX angir levering til New York-områdets hvelv. Disse hvelvene kan endres ved bytte. De mest aktive månedene handlet (i henhold til volum og åpen interesse) er februar, april, juni, august, oktober og desember. Å opprettholde et ordnet marked. Utvekslingene vil fastsette stillingsgrenser. En stillingsgrense er det maksimale antall kontrakter en enkelt deltaker kan holde. Det er forskjellige stillingsgrenser for sikring og spekulanter. Sølv Futures Silver handles i dollar og cent per ounce som gull. For eksempel, hvis sølv handler på 10 per unse, har den store kontrakten en verdi på 50 000, mens minien vil være 10 000 (1.000 ounces x 10 per ounce). Tikkestørrelsen er 0,001 per unse, som tilsvarer 5 per stor kontrakt og 1 for minikontrakten. Markedet kan ikke handle i et mindre inkrement, men det kan handle større multipler, som pennies. I likhet med gull spesifiserer leveringskravene for begge børsene vaultene i New York-området. De mest aktive månedene for levering (i henhold til volum og åpne interesser) er mars, mai, juli, september og desember. Sølv, som gull, har også stillingsgrenser fastsatt av børsene. Hedgers og Spekulanter i Futures Market Den primære funksjonen til et futuresmarked er å gi en sentralisert markedsplass for de som har interesse for å kjøpe eller selge fysiske varer på en eller annen tid i fremtiden. Metal futures markedet hjelper sikrere redusere risikoen knyttet til ugunstige prisbevegelser i kontantmarkedet. Eksempler på hedgers inkluderer bankhvelv, gruver, produsenter og gullsmedere. Hedgers tar stilling i markedet som er motsatt av deres fysiske posisjon. På grunn av priskorrelasjonen mellom futures og spotmarkedet. En gevinst på ett marked kan motvirke tapene i den andre. For eksempel vil en gullsmeder som er redd for at hun vil betale høyere priser for gull eller sølv, kjøpe en kontrakt for å låse en garantert pris. Hvis markedsprisen for gullsilver går opp, må hun betale høyere priser for gullsilver. Men fordi juveleren tok en lang posisjon i futuresmarkedet, kunne hun ha tjent penger på futures kontrakten, noe som ville kompensere økningen i kostnaden ved å kjøpe gullsilveren. Hvis kontantprisen for goldsilver og terminsprisene begge gikk ned, ville hedgeren miste på sine futuresposisjoner, men betale mindre når hun kjøpte gullsilveren på kontantmarkedet. I motsetning til hedgers, har spekulanter ingen interesse i å ta imot, men i stedet forsøker å tjene penger ved å anta markedsrisiko. Spekulanter inkluderer individuelle investorer, hedgefond eller råvarehandel rådgivere. Spekulanter kommer i alle former og størrelser og kan være i markedet for ulike perioder. De som er inn og ut av markedet ofte i en økt kalles scalpers. En daghandler har en posisjon i lengre tid enn en scalper, men vanligvis ikke over natten. En posisjonshandler holder for flere økter. Alle spekulanter må være oppmerksomme på at dersom et marked beveger seg i motsatt retning, kan stillingen føre til tap. Bunnlinjen Uansett om du er en hedger eller en spekulant, husk at handel medfører betydelig risiko og passer ikke for alle. Selv om det kan være betydelig fortjeneste for de som engasjerer seg i trading futures på gull og sølv, husk at futures trading er best igjen til handelsmenn som har den kompetansen som trengs for å lykkes i disse markedene. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Leveringsopsjoner på fremtidige kontrakter Terminskontrakter er tilgjengelige for alle typer finansielle produkter, fra aksjeindekser til edle metaller. Handelsalternativer basert på futures betyr å kjøpe eller skrive anrops - eller settalternativer, avhengig av hvilken retning du tror at et underliggende produkt vil flytte. (For mer om hvordan du bestemmer hvilket anrop eller alternativ som skal benyttes, se Hvilket vertikal opsjonsspredning skal du bruke). Kjøpsmuligheter gir deg mulighet til å tjene på bevegelsen av futureskontrakter, men til en brøkdel av kostnaden for å kjøpe den faktiske fremtiden . Kjøp et anrop hvis du forventer verdien av en fremtid for å øke. Kjøp et sett hvis du forventer verdien av en fremtid å falle. Kostnaden ved å kjøpe opsjonen er premien. Traders skriver også alternativer. Mange futures kontrakter har alternativer knyttet til dem. Gullalternativer, for eksempel, er basert på prisen på gull futures (kalt underliggende), begge ryddet gjennom Chicago Mercantile Exchange (CME) - gruppen. Å kjøpe fremtiden krever å sette opp en innledende margin på 7.150 - dette beløpet er fastsatt av CME, og varierer med futures kontrakt - som gir kontroll over 100 gram gull. Kjøper et 2 gull alternativ. for eksempel koster bare 2 x 100 ounces 200, kalt premium (pluss provisjoner). Premien og hva opsjonskontrollene varierer med opsjonen, men en opsjonsposisjon koster nesten alltid mindre enn en tilsvarende futuresposisjon. (For insikt om hvordan gullpriser er satt, se The Insiders Who Fix Rates for Gold, Valutaer og Libor) Kjøp et anropsalternativ dersom du mener at prisen på den underliggende vil øke. Hvis den underliggende økningen i pris før opsjonen utløper, vil verdien av alternativet stige. Hvis verdien ikke øker, mister du premien betalt for alternativet. Kjøp et put-alternativ hvis du tror på den underliggende vil redusere. Hvis det underliggende faller i verdi før alternativene utløper, vil alternativet øke i verdi. Hvis det underliggende ikke faller, mister du premien betalt for alternativet. Alternativpriser er også basert på greker, variabler som påvirker prisen på opsjonen. Greker er et sett med risikomålinger som angir hvor utsatt et alternativ er å tidsverdien forfall. Alternativer kjøpes og selges før utløpet for å låse fortjeneste eller redusere tap til mindre enn premie betalt. Skrivealternativ for inntekt Når noen kjøper et alternativ, måtte noen andre skrive det alternativet. Forfatteren av opsjonen, hvem som kan være noen, mottar premien fra kjøperen oppe (inntekt), men er da ansvarlig for å dekke gevinsten oppnådd av kjøperen av det alternativet. Optjeningsforfatterens fortjeneste er begrenset til mottatt premie, men forpliktelsen er stor siden kjøperen av opsjonen forventer muligheten til å øke i verdi. Derfor har opsjonsforfattere vanligvis de underliggende futureskontrakter de skriver alternativer på. Dette sikrer det potensielle tapet av å skrive opsjonen, og forfatteren lommer premien. Denne prosessen kalles dekket samtaleskrift og er en måte for en næringsdrivende å generere handelsinntekt ved hjelp av opsjoner, på futures hun allerede har i porteføljen hennes. En skriftlig opsjon kan når som helst slås ut, for å låse inn en del av premien eller begrense et tap. Handelsopsjonsbehov For å handle opsjoner trenger du en marginert godkjent meglerkonto med tilgang til opsjoner og futures trading. Alternativer på futures sitater er tilgjengelig fra CME (CME) og Chicago Board Options Exchange (CBOE), der opsjoner og futures trading. Du kan også finne sitater i handelsplattformen som tilbys av opsjonsmeglere. Kjøp alternativer på futures kan ha visse fordeler i forhold til å kjøpe vanlige futures. Alternativforfatteren mottar premien på forhånd, men er ansvarlig for kjøpernes gevinst på grunn av dette, opsjonsforfattere eier vanligvis den underliggende terminkontrakten for å sikre denne risikoen. For å kjøpe eller skrive alternativer krever en margen godkjent meglerkonto med tilgang til CME andor CBOE-produkter. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgraden er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Gull Futures Trading Basics Gull futures er standardiserte, børshandlede kontrakter der kontraktskjøperen godtar å ta imot fra selger, en spesifikk mengde gull (f. eks. 100 troy unser) til en forutbestemt pris på en fremtidig leveringsdato. Noen fakta om gullgull er et mykt, tett, skinnende og svært attraktivt, lyst gult metall. For tusenvis av år siden har gull blitt brukt til mote ornamenter og smykker. Gull er også den ultimate butikken av verdi. Å kjøpe gull som en inflasjonssikring er den primære bruken av gull i dag. Klikk her for å lære mer om Gold og dets andre bruksområder. Gull Futures Exchanges Du kan handle Gold Futures på New York Mercantile Exchange (NYMEX) og Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). NYMEX Gold futures priser er sitert i dollar og cent per unse og handles i mange størrelser på 100 troy unser. TOCOM Gold futures handles i enheter på 1000 gram (32,15 troy ounces) og kontraktspriser er sitert i yen per gram. Exchange Product Name Gold Futures Trading Basics Forbrukere og gullprodusenter kan håndtere gullprisrisiko ved å kjøpe og selge gull futures. Gullprodusenter kan ansette en kort hekk for å låse en salgspris for gullet de produserer, mens bedrifter som trenger gull, kan bruke en lang hekk for å sikre en kjøpesum for den varen de trenger. Gullfutures handles også av spekulanter som antar den prisrisikoen som sikringsselskapene forsøker å unngå i retur for en mulighet til å dra nytte av gunstig gullprisbevegelse. Spekulanter kjøper gull futures når de tror at gullprisene vil gå opp. Omvendt vil de selge gull futures når de tror at gullprisene vil falle. Lær mer om Gold Futures Options Trading Klar til å begynne å handle Futures For å kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futures-handler. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markeder til ekstremt rimelige kontraktspriser. Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre. Lær hvordan du handler futures og utforske futures markedet Oppdag potensiell handel i et av verdens mest aktive markeder Lær hvordan du handler futures kan være et profitt for handelsfolk og spekulanter, samt en måte å sikre porteføljen din på eller minimere tap. Som enhver spekulativ marked, er det ikke riktig for alle, spesielt risikofile. Men for de som søker en rask handel mulighet, kan futures trading være riktig for deg. Kom i gang Utforsk informasjonen og ressursene nedenfor for å øke forståelsen for hvordan du starter trading futures. Hvis du har spørsmål underveis, ta kontakt med en av våre fremtidsspesialister tilgjengelig når som helst via chat, telefon 866-839-1100 eller via e-post 247. Forstå grunnleggende En futures-kontrakt er ganske bokstavelig talt hvordan det høres ut. Itrsquos et finansielt instrument - også kjent som et derivat - det er en kontrakt mellom to parter som er enige om å gjennomføre en sikkerhet eller en vare til en fast pris på en bestemt dato i fremtiden. Det er en kontrakt for en fremtidig transaksjon, som vi bare vet som ldquofutures. rdquo. De aller fleste futures fører ikke til levering av underliggende sikkerhet eller råvarer. De fleste futures-transaksjoner er rent spekulative, så det er en mulighet til å tjene eller hekke risiko, og vanligvis ikke brukes til å levere fysisk god eller sikkerhet for de fleste handelsfolk. Det er mange typer futures kontrakt for handel. De inkluderer: Futures markedet er sentralisert, noe som betyr at den handler fysisk eller utveksles. Det er flere utvekslinger, for eksempel The Chicago Board of Trade og Mercantile Exchange. Traders på futures utveksle etasjer handel i ldquopits, rdquo som er vedlagte steder utpekt for hver futures kontrakt. Detaljhandel investorer og forhandlere kan imidlertid få tilgang til futures trading elektronisk gjennom en megler. Trading Futures Noen ting å vurdere før handel futures: Utnyttelse. Kontroller en stor investering med en relativt liten sum penger. Dette gir sterk potensiell avkastning, men du bør være klar over at det også kan føre til betydelige tap. Diversifisering: Få tilgang til et bredt utvalg av investeringer, inkludert olje og energi, gull og andre metaller, renter, indekser, korn, husdyr og mer. Etter Hours Market: Futures markeder handler på mange forskjellige tider av dagen. I tillegg kan futuresmarkeder indikere hvordan underliggende markeder kan åpne. For eksempel vil aksjeindeks futures trolig fortelle handelsmenn om aksjemarkedet kan åpne opp eller ned. Likviditet: Terminsmarkedet er veldig aktivt med stor handel, særlig i høyvolumskontrakter. Dette gjør itrsquos lettere å komme inn og ut av handelen. For mer obskure kontrakter, med lavere volum, kan det være likviditetsproblemer. Sikring: Hvis du har en eksisterende posisjon i en vare eller lager, kan du bruke en fremtidig kontrakt for å beskytte urealisert fortjeneste eller minimere tap. Dette gir et alternativ til å bare utvide din eksisterende posisjon. Et eksempel på dette ville være å sikre en lang portefølje med en kort posisjon. Markedsvolatilitet, volum og systemtilgjengelighet kan forsinke kontoadgang og handelstiltak. Opplæringsressurser er kun gitt for generelle informasjonsformål og bør ikke betraktes som en individuell anbefaling eller rådgivning. Diversifisering eliminerer ikke risikoen for å oppleve investeringstap. Futures og futures opsjoner trading er spekulativ og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Risikodisponering for Futures og Options før trading futures produkter. Futures kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Futures og futures alternativer trading tjenester levert av TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Handelsrettigheter underlagt gjennomgang og godkjenning. Ikke alle klienter vil kvalifisere seg. Forex-kontoer er ikke tilgjengelige for innbyggerne i Ohio eller Arizona. Internasjonale investeringer innebærer spesielle risikoer, inkludert valutasvingninger og politisk og økonomisk ustabilitet. TD Ameritrade, Inc. medlem FINRA SIPC. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. TD Ameritrade er et varemerke eid av TD Ameritrade IP Company, Inc. og Toronto-Dominion Bank. kopier 2017 TD Ameritrade.
Comments
Post a Comment